Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило ожидаемый долгосрочный рейтинг "B-" предстоящему выпуску облигаций, предоставляющих участие в ссуде и имеющих ограниченный регресс на эмитента, компании Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG ("HVB").
Облигации будут использованы исключительно для финансирования кредита АКИБ "УкрСиббанк" согласно кредитному соглашению. HVB будет проводить выплаты держателям облигаций (основной суммы долга и процентов) только в пределах средств, полученных от "УкрСиббанка" по кредитному соглашению. Финальный рейтинг будет присвоен после получения окончательной документации по выпуску, в основном соответствующей полученной ранее.
Как отмечается в сообщении агентства Fitch, кредитное соглашение между HVB и "УкрСиббанком" содержит положение о перекрестном невыполнении обязательств. Также в нем содержится положение о том, что требования HVB по кредитному соглашению будут считаться, по крайней мере, равными по порядку очередности исполнения остальным необеспеченным и несубординированным требованиям, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством (о банкротстве, ликвидации и т. п.). По украинскому законодательству требования вкладчиков - физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем прочие необеспеченные требования кредиторов. В конце 2004 г. депозиты физических лиц составляли 32% от общих пассивов "УкрСиббанка" по МСФО.
Другие условия соглашения ограничивают слияния и продажи активов УкрСиббанком и его дочерними компаниями, а также сделки между банком и аффилированными компаниями. Также банк взял на себя обязательство поддерживать общий показатель достаточности капитала, рассчитанный в соответствии с требованиями Базельского соглашения, на уровне не менее 12% (или 11%, если долгосрочный кредитный рейтинг будет повышен до уровня "BB-").
Кредитное соглашение содержит ограничения по предоставлению активов в виде обеспечения, однако оно допускает определенную степень секьюритизации. В случае проведения таких сделок Fitch рассмотрит характеристики и масштаб какого-либо избыточного дополнительного обеспечения на предмет потенциального влияния на требования необеспеченных кредиторов.
Держатели облигаций будут иметь опцион на продажу в случае, если кредитный рейтинг банка будет понижен в результате смены контроля над банком или проведения корпоративной реорганизации.
АКИБ "УкрСиббанк" зарегистрирован в июне 1990 г., входит в группу крупнейших банков. Чистые активы банка на 1 апреля 2005 г. составляли 6192,9 млн. грн. Об этом сообщает "Украинский Финансовый Сервер".
