В последние недели на украинском рынке семян подсолнечника произошли существенные изменения, касающиеся предложения товара. На рынке практически отсутствовали предложения партий подсолнечника объемом даже в несколько сотен тонн. В основном предлагались мелкие партии - несколько вагонов максимум.
В то же время внутренние цены на предлагаемый подсолнечник резко выросли и к середине февраля уже составляли 880-900 грн./т с элеватора. Кроме того, нередко подсолнечник предлагался по столь высоким ценам прямо из хозяйств, тем не менее, интерес к таким партиям был высоким. Иногда одни и те же партии товара предлагались одновременно сразу несколькими посредниками, что характеризует высокую заинтересованность рынка в подсолнечнике и желание продавцов поднять цену.
Спрос на семена, по данным собственного ценового мониторинга, был зафиксирован по следующим ценам: 860-880 грн./т с НДС, CPT МЭЗ; 870-885грн./т EXW; 920-940 грн./т CPT порт Черного моря и до $175/т FOB порт Черного моря. Напомним, что индикативная цена при экспорте семян подсолнечника составляет $170/т FOB порты Черного моря, а в Европе семена подсолнечника сейчас котируются по $207/т CIF Нижний Рейн с поставкой в феврале.
Очевидно, сельхозпроизводители реализовывали семена для получения средств на текущие потребности, и реализация может увеличиться перед началом весенней посевной кампании. Предложения со стороны трейдерских структур были единичны. Поэтому мы считаем, что сезон торговли подсолнечником уже закончился, рынок остановился, и серьезных объемов товара на рынке уже нет. Крупные иностранные компании практически свернули свои программы по экспорту подсолнечника из Украины ввиду невозможности сформировать корабельную партию.
Несмотря на рекордный урожай семян подсолнечника в Украине в 2000 году - 3,45 млн. т, к марту 2001 года, как мы видим, предложение семян на внутреннем рынке упало до крайне низкого уровня. Основными причинами, по нашему мнению, являются резкий рост объемов внутренней переработки и экспорта семян по сравнению с показателями прошлого сезона.
Так, согласно информации "Укролияпром", перерабатывающие предприятия законтрактовали 2 млн. т семян подсолнечника урожая 2000 года, на третью декаду января на переработку поступило 1,2 млн. т семян, а переработано 0,9 млн. т. Кроме того, мы считаем, что экспорт семян подсолнечника из Украины в течение сентября-января 2000/2001 достиг 600 тыс. т., что почти в полтора раза больше, чем за весь 1999/2000 (420 тыс. т).
Таким образом, грубо оценить свободные ресурсы семян в стране на начало февраля можно в объеме 750 тыс. т. Однако с учетом подсолнечника, переработанного в хозяйствах, на небольших маслодавках, законтрактованного экспортерами, потерь, подсолнечника, оставленного на семена и пр. факторов (например, вероятности завышения показателей валового сбора в 2000 году), реальные ресурсы подсолнечника в стране гораздо меньше.
В этой ситуации мы прогнозируем резкое падение объемов экспорта в оставшиеся семь месяцев сезона (до августа 2001 года). Так, мы прогнозируем, что в течение февраля-августа 2001 года из Украины будет экспортировано еще 200-230 тыс. т подсолнечника, преимущественно в феврале-апреле. Таким образом, общий экспорт семян в 2000/01 может достичь 830 тыс. т, что лишь несколько ниже "допошлинного" 1998/1999 (890 тыс. т). Ввиду этого можно предположить усиление конкуренции между иностранными покупателями украинского подсолнечника, однако, также можно предположить постепенную потерю интереса европейских переработчиков к украинскому подсолнечнику ввиду высоких цен, нестабильного предложения в оставшиеся месяцы сезона и переход их на переработку других культур. Исходя из текущего положения мирового рынка мы также можем предположить, что обычное "весеннее" снижение мировых цен на подсолнечник в этом году будет менее выраженным ввиду невысокого урожая семян и их экспорта из Аргентины (если снижение цен будет вообще).
Приведенные выше данные заставляют нас пересмотреть некоторые прогнозы относительно дальнейшего развития рыночной ситуации на внутреннем рынке. Кроме того, в отличие от пшеницы, мы думаем, что сельхозпроизводители определенные объемы подсолнечника держат для реализации в конце февраля - в марте для получения денег под посевную, и в этот период можно будет ожидать не снижения внутренних цен, но увеличения количества предложений на внутреннем рынке. Разумеется, крупных покупателей эти объемы не заинтересуют, однако, более мелкие трейдеры еще некоторое время работать на рынке смогут.
Возвращаясь к вопросу о судьбе экспортной пошлины, повторим, что в настоящее время она не оказывает практически никакого влияния на рынок. Вероятно, этот вопрос еще долго останется нерешенным, и причинами, по которым он еще поднимается, являются неполучение Украиной очередных траншей кредитов по программе расширенного финансирования, а также опасения трейдеров о запрете давальческих схем при экспорте подсолнечника (или запрете беспошлинного экспорта в рамках соглашений о свободной торговле) и полной остановке экспорта семян в этом случае. Переработчики семян и их лобби предпочитают всячески оттягивать решение вопроса об экспортной пошлине.
Несколько слов о мировом рынке рапса. В нынешнем сезоне ввиду неблагоприятной ценовой ситуации производство рапса снизилось практически во всех основных производящих странах и регионах мира, кроме Китая и США. Рекордные запасы рапса, перешедшие с прошлого сезона, несколько компенсировали снижение мирового производства. Тем не менее, общее предложение семян рапса в мире, как прогнозируется, в 2000/2001 снизится по сравнению с прошлым сезоном на 2,5 млн. т до 43,6 млн. т. Резкое снижение запасов рапса к концу сезона прогнозируется по всему миру, однако, наиболее значительное - в основных ценообразующих регионах, таких как Европа, Канада и Индия. Снижение предложение рапса в течение текущего сезона приведет к падению объемов его переработки в январе-сентябре 2001 года и росту мировых цен на рапс.
Н. Верницкий
Информационная служба компании "Олимпэкс Лтд"
