Отрицательные процентные ставки, введенные Европейским центральным банком, оказали существенное влияние на доходность европейских финансовых рынков и эффективность банковской системы Европы.
Об этом заявил Игорь Сечин в ходе выступления на XII Евразийском экономическом форуме в Италии.
"Отрицательные процентные ставки, введенные ЕЦБ пять лет назад, оказали существенное влияние на доходность европейских финансовых рынков и эффективность банковской системы Европы. Если говорить о пяти крупнейших европейских и американских банках, то наблюдается следующая тенденция: десять лет назад прибыль европейских банков (HSBC, RBS, BNP Paribas, Barclays и Deutsche Bank) была на 30% выше, чем у их американских конкурентов (JPMorgan, Bank of America, Citigroup, Morgan Stanley, Goldman Sachs). Сейчас же ситуация радикально изменилась, и европейские банки заметно уступают американским, прибыль которых втрое выше", - отметил Сечин.
Так, по словам эксперта, капитализация одного только американского банка JPMorgan ($399 млрд) превысила суммарную капитализацию пяти крупнейших европейских банков.
Предстоящий Brexit, считает эксперт, может привести к разрыву целостности европейской банковской системы и дальнейшему снижению доходов и стоимости европейских банков.
К середине 2019 года половина всех европейских государственных облигаций и порядка 20% долговых бумаг инвестиционного уровня имели отрицательную доходность. Отсутствие необходимых инструментов инвестирования уже привело к значительному падению капитализации европейских банков: за 5 лет банковский индекс Euro Stoxx снизился в 2 раза.
"Это оказывает влияние и на реальный сектор экономики: европейцы вынуждены переносить производственные мощности в страны с более конкурентной стоимостной составляющей", - подчеркнул эксперт.
Отрицательные процентные ставки в Европе приводят к тому, что единственный надежный рынок, на котором могут заработать европейские банки - это финансовый рынок США.
"Долларовые десятилетние казначейские облигации США, приносящие 1,5% в год, являются более выгодной альтернативой для инвестирования по сравнению с европейскими облигациями, за владение которыми инвесторы вынуждены даже доплачивать", - резюмировал эксперт.
Игорь Сечин считает, что евро за двадцать лет существования так и не удалось составить полноправную конкуренцию американскому доллару. Так, по данным эксперта, доля евро в валютных резервах центральных банков мира сейчас составляет около 20%, снизившись на 8 процентных пунктов по сравнению с уровнем десятилетней давности. При этом не исключено, что с учётом роста китайской экономики доля юаня с текущих 2-5% может только вырасти. По информации интернет-СМИ.
