Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings 10 февраля присвоило долгосрочный рейтинг "B" выпуску облигаций Credit Suisse International ("CSI"), предоставляющих участие в ссуде и имеющих ограниченный регресс на эмитента, на сумму $95 млн. со сроком погашения в 2016 г.
Процентная ставка по облигациям составляет 8,4% годовых, с повышением ставки в феврале 2011 г. Облигации будут выпущены исключительно для финансирования кредита "Укрэксимбанку". CSI будет проводить выплаты основной суммы долга и процентов держателям облигаций только в пределах средств, полученных от "Укрэксимбанка" по кредитному договору.
Как отмечается в сообщении агентства, различие между рейтингом облигаций и долгосрочным рейтингом "Укрэксимбанка" (долгосрочный рейтинг в иностранной валюте - "BB-") связано с политикой Fitch относительно уровней рейтингов по приоритетным и субординированным обязательствам. Эта политика принимает во внимание более высокие ожидаемые потери по субординированным долговым инструментам. При этом учитывается тот факт, что в договор субординированного кредита включены положения, которые, согласно требованиям Национального банка Украины, позволяют заемщику приостанавливать выплату процентов при наступлении определенных обстоятельств.
"Хотя требования кредитора по погашению субординированного кредита будут менее приоритетными, чем все другие приоритетные требования и будут считаться, по крайней мере, равными другим необеспеченным и субординированным обязательствам, требования в отношении процентных выплат будут считаться, по меньшей мере, равными требованиям других несубординированных заемщиков, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством (о банкротстве, ликвидации, и т.д.). Выпуск будет иметь фиксированную процентную ставку с последующим увеличением ставки за пять лет до наступления срока погашения. Условиями выпуска предусмотрены ограничения на осуществление "Укрэксимбанком" и его дочерними компаниями сделок по слиянию с другими компаниями и продаже активов, а также на совершение сделок между банком и его аффилированными сторонами", - говорится в сообщении Fitch.
По информации агентства, "Укрэксимбанк" будет иметь право на досрочное погашение субординированного кредита за пять лет до наступления срока погашения или в любое время, в случае, если субординированный кредит не будет квалифицироваться как капитал второго уровня. Владельцы облигаций имеют право предъявления ценных бумаг к погашению в случае изменения в структуре собственности "Укрэксимбанка", при условии соблюдения банком требований НБУ.
"Укрэксимбанк" основан в январе 1992 г., в сентябре 2000 г. перерегистрирован в ОАО "Государственный экспортно-импортный банк Украины". Банк входит в группу крупнейших банков Украины (6-е место по размеру активов на конец 2005 г.). Активы "Укрэксимбанка" за 2005 г. выросли в 1,96 раза до 10,37 млрд. грн. Об этом сообщает "Украинский Финансовый Сервер".
