Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings 25 августа присвоило ожидаемый долгосрочный рейтинг "BB-" предстоящему выпуску еврооблигаций эмитента Credit Suisse International ("CSi"), предоставляющих участие в ссуде и имеющих ограниченный регресс на эмитента. Данные ценные бумаги будут использованы исключительно для финансирования (по кредитному соглашению) кредита "Укрэксимбанку". Финальный рейтинг будет присвоен после получения окончательной документации, в основном соответствующей информации полученной ранее.
Как отмечается в сообщении агентства, CSi будет проводить выплаты держателям облигаций (основной суммы долга и процентов) только в пределах средств, полученных от "Укрэксимбанка" по кредитному соглашению. Требования держателей облигаций будут считаться, по крайней мере, равными по очередности исполнения остальным приоритетным необеспеченным требованиям кредиторов "Укрэксимбанка", за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством (о банкротстве, ликвидации и т. п.). По украинскому законодательству требования вкладчиков - физических лиц имеют более высокую приоритетность, чем другие приоритетные необеспеченные требования кредиторов. По состоянию на конец первого полугодия 2006 г. депозиты физических лиц составляли 18,5% общих пассивов "Укрэксимбанк", а согласно отчетности банка по МСФО, проверенной аудиторами.
Кредитное соглашение содержит ковенанты, ограничивающие слияния и продажу активов самим банком и его дочерними компаниями, а также сделки между банком и дочерними компаниями. В условиях выпуска также содержится ограничение по предоставлению активов в виде обеспечения, однако при этом допускается определенная степень секьюритизации банком и дочерними компаниями. В случае проведения таких сделок Fitch рассмотрит характеристики и масштаб какого-либо избыточного дополнительного обеспечения на предмет потенциального влияния на требования необеспеченных кредиторов.
Кроме того, согласно кредитному соглашению, владельцы облигаций имеют право предъявления ценных бумаг к погашению в случае изменения контроля над "Укрэксимбанком", то есть если государство (в лице Кабинета Министров) перестанет контролировать банк или публично заявит о намерении прекратить такой контроль.
РДЭ банка, а также его краткосрочный рейтинг и рейтинг поддержки обусловлены мнением Fitch об умеренной вероятности получения поддержки со стороны украинских властей в случае необходимости. Украина ("BB-", прогноз "стабильный") является единственным акционером банка, который единственный из украинских банков выступает в роли финансового агента правительства страны по привлечению и обслуживанию международных кредитов, выданных украинским компаниям при участии государства или под государственную гарантию. Fitch отмечает, что прошлые правительства неоднократно предоставляли письма поддержки банку, и после подписания последнего такого письма, в январе 2006 г., правительство страны снова сменилось.
"Укрэксимбанк" основан в январе 1992 г., в сентябре 2000 г. перерегистрирован в ОАО "Государственный экспортно-импортный банк Украины". 100% акций принадлежит государству. Банк входит в группу крупнейших банков Украины, занимая пятое место по размеру активов на 1 июля 2006 г. - 12,93 млрд. грн.
В сентябре 2005 г. "Укрэксимбанк" разместил еврооблигации на сумму $250 млн. на срок семь лет со ставкой купона - 6,8%. В сентябре 2004 г. "Укрэксимбанк" разместил еврооблигации на сумму $150 млн. со сроком погашения в 2009 г. под 7,75% годовых, а в феврале 2005 г. доразместил еще на $100 млн. под 7,04% годовых. Об этом сообщает "Украинский Финансовый Сервер".
